Как избежать кассовых разрывов, не переплачивая за кредитную линию

2262
ГЛАВНОЕ В СТАТЬЕ
Как рассчитать, сколько нужно заемных денег
Изменения в договорах с поставщиками сократят потребность в кредитах

На какую сумму открыть овердрафт на пополнение оборотных средств? Есть подход к разрешению этого вопроса, который поможет не только определить, сколько денег просить у банка, но и найти способ вовсе обойтись без подорожавших кредитов. Вот как это делается в компании «Сервис-Продукт» (специализируется на дистрибуции алкогольной и соковой продукции).

Алгоритм расчета потребности в «оборотном» кредите

Сам расчет выглядит так. Сначала определяется размер собственных оборотных средств, которые доступны компании:

Собственные оборотные средства = Собственный капитал (стр. 490 баланса) + Долгосрочные обязательства (стр. 590 баланса) – Внеоборотные активы (стр. 190 баланса).

Затем рассчитывается финансовый цикл компании:

Финансовый цикл (дней) = Отсрочка клиента (дней) + Отсрочка доставки (дней) + Время хранения запасов (дней) – Отсрочка поставщика (дней).

Следующий шаг – определить объем оборотных средств, которые необходимы для поддержания существующего финансового цикла. Для этого товарооборот в ценах закупки можно помножить на финансовый цикл компании (приведенный к 30 дням).

И последнее – собственно расчет потребности в заемном финансировании: это будет разница между необходимыми оборотными средствами и теми, которые доступны, то есть собственными.

Но прежде необходимо будет собрать данные, характеризующие финансовый цикл (пример см. в табл. 1).

Кроме того, определяя товарооборот, в «Сервис-Продукте» бухгалтерским данным предпочли более сложный подход к определению этого показателя. Его суть сводится к анализу структуры товарооборота и наценок, действующих в отношении товаров разных производителей (см. табл. 2).

Какие меры позволят обойтись без кредитования

Используя собранные данные, можно не только определиться с объемами кредитов, но и выработать комплекс решений, позволяющий привлекать меньше заемных средств. Логика проста: сокращать отсрочки платежа клиентам и, наоборот, увеличивать сроки оплаты поставщикам.

НА ЦИФРАХ. По данным управленческого баланса собственные оборотные средства торговой компании составляют 4 000 000 руб. Финансовый цикл в целом по компании – 15 дней, а товарооборот в ценах закупки – 8 590 909 руб. Соответственно, чтобы работать с поставщиками и клиентами на прежних условиях, компании требуется 4 295 455 руб. (8 590 909 руб. × 15 дн. : 30 дн.) оборотного капитала. Таким образом, потребность в финансировании на пополнение оборотных средств составляет 4 295 455 руб. (4 295 455 –  4 000 000).

Предположим, компании удалось увеличить отсрочку платежа по контрактам с поставщиками на 3 дня и на столько же уменьшить время, отведенное на оплату поставленного клиентам товара. Кроме того, до 14 дней были сокращены складские запасы. Также компания избавилась от потерь времени на доставку – еще 2 дня (разумеется, время на транспортировку никуда не денется, но вот в контракте с поставщиком можно указать, что поставкой считается дата поступления товара на склад дистрибьютора, а не момент отгрузки со склада продавца). Тогда финансовый цикл предприятия составит уже не 15 дней, а лишь 4 дня. Соответственно сумма оборотных средств, необходимых для операционной деятельности компании, будет составлять 1 145 455 руб. (8 590 909 руб. × 4 дн./ 30 дн.). Таким образом, исчезнет потребность в кредитных ресурсах.

Но, подсчитывая будущее увеличение денежного потока, нельзя упустить из виду возможные негативные последствия, связанные с изменением условий работы с поставщиками и клиентами. Это, например, рост количества просрочек платежа со стороны клиентов, возникновение просрочек перед поставщиками и т. д.

Таблица 1. Расчет финансового цикла компании, дни

Наименование контрагента Отсрочка от поставщиков Отсрочка клиентам Время на доставку Запас товаров на складе Финансовый цикл (гр. 3 + гр. 4 + гр. 5 – гр. 2)
1 2 3 4 5 6
Поставщик № 1 30 35 5 21 31
розница 30 26
сети 45 41
Поставщик № 2 45 35 0 14 4
розница 30 –1
сети 45 14
По компании в целом 39 (30 × 41% + + 45 × 59%)* 35 (35 × 41% + + 35 × 59%) 2 (5 × 41% + + 0 × 59%) 17 (21 × 41% + + 14 × 59%) 15

Элементы финансового цикла в целом по компании определяются с учетом долей поставщиков в товарообороте компании, определенном в ценах закупки.

Таблица 2. Основные показатели торговой компании за месяц

Наименование контрагента Доля в товаро-
обороте, %
Товаро-
оборот, руб.
Наценка, % Валовая прибыль, руб.* Товаро-оборот в ценах закупки, руб. Доля в товаро-
обороте в ценах закупки, %
Поставщик № 1 40 4 000 000 13 474 308 3 525 692 41
розница 70 2 800 000 15 365 217 2 434 783 69
сети 30 1 200 000 10 109 091 1 090 909 31
Поставщик № 2 60 6 000 000 18 934 783 5 065 217 59
розница 70 4 200 000 20 700 000 3 500 000 69
сети 30 1 800 000 15 234 783 1 565 217 31
Итого 100 10 000 000 16 1 409 091 8 590 909 100

Валовая прибыль в рублях за месяц = Товарооборот : (1 + Наценка) × Наценка.

Полный справочник изменений в работе главных бухгалтеров
в 2017 году

Есть вопрос? Наши эксперты помогут за 24 часа! Получить ответ Новое



Школа финансового руководителя

Самое выгодное предложение

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...

Вопрос в редакцию

Ответы на самые интересные вопросы мы публикуем в газете.

Вопрос чиновнику

Горячие линии с чиновниками проходят еженедельно.

Техподдержка

Не работает сайт или сервисы? Не приходит газета? Пишите сюда!


Опрос

Какой статус вы ставите в платежках по взносам?

  • Код 08 41.38%
  • Код 01 44.83%
  • Код 14 13.79%
результаты

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

Редакция газеты: info@gazeta-unp.ru | Администрация сайта: online@gazeta-unp.ru Политика конфиденциальности Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор). Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43629 от 18.01.2011


Зарегистрируйтесь и продолжите читать статью.
Это бесплатно и займет меньше минуты.

После регистрации совершенно бесплатно Вам будут доступны:

  • 12 495 статей на самые актуальные темы
  • ежеминутно обновляемые новости для бухгалтера
  • 5710 шаблонов и форм документов для работы
  • 10 электронных сервисов
Ваш подарок: «Гид по заполнению формы 6-НДФЛ» – сборник примеров заполнения нового отчета для самых разных ситуаций.
Подарок будет отправлен на Вашу почту сразу после регистрации.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
×
Чтобы скачать файл, зарегистрируйтесь.
Это бесплатно и займет меньше минуты.

После регистрации совершенно бесплатно Вам будут доступны:

  • 12 495 статей на самые актуальные темы
  • ежеминутно обновляемые новости для бухгалтера
  • 5710 шаблонов и форм документов для работы
  • 10 электронных сервисов
Ваш подарок: «Гид по заполнению формы 6-НДФЛ» – сборник примеров заполнения нового отчета для самых разных ситуаций.
Подарок будет отправлен на Вашу почту сразу после регистрации.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль