Маржа безопасности и ROI

7444

м

 Маржа безопасности показывает, насколько компания может сократить объем продаж, прежде чем начнет нести убытки

Технику анализа того, как будут меняться финансовые результаты компании в зависимости от объемов производства и продаж, финансисты чаще всего называют «CVP-анализ» (от английского Cost–Volume-Profit – «затраты – объем производства – прибыль»). В сегодняшних условиях как нельзя кстати один из инструментов CVP-анализа – маржа безопасности. Объемы продаж падают у многих компаний, необходимо четко представлять себе, где та грань, за которой ждут убытки.

Допустим, компания выпускает некую продукцию. Стоимость единицы – 200 рублей. В себестоимости каждой единицы продукции 100 рублей – это переменные затраты. Постоянные затраты (которые не зависят от объема производства) составляют 600 000 рублей ежемесячно. По ранее составленному плану в течение месяца должно быть продано 8000 единиц продукции, но есть все основания предполагать, что продажи упадут.

Чтобы посчитать маржу безопасности, надо начать с определения точки безубыточности – это тот объем продаж, при котором маржинальной прибыли (это выручка за вычетом переменных расходов) хватает, чтобы покрыть постоянные затраты. Точка безубыточности рассчитывается по следующей формуле:

Точка безубыточности, ед. = Постоянные затраты : (Цена за единицу продукции – Переменные расходы в себестоимости единицы продукции).

Таким образом, в нашем примере точка безубыточности составит 6000 единиц продукции (600 000 руб. : (200 руб/ед. – 100 руб/ед.)). Соответственно выручка безубыточной реализации – 1 200 000 руб. (6000 ед. x 200 руб.).

Теперь можно рассчитать маржу безопасности по формуле:

Маржа безопасности, % = (Планируемая выручка от продаж –– Выручка при безубыточной реализации) : Планируемая выручка от продаж.

Маржа безопасности в результате составит 33% ((8000 ед. x 200 руб. – 1 200 000 руб.) / 1 200 000 руб.). Другими словами, компания выстоит и покажет плюс по итогам месяца, если выручка от реализации упадет не более чем на 33 процента.

Маржа безопасности – идеальный показатель для контроля отклонений плановой выручки от фактической. Например, проведя план-факт анализ бюджета продаж, вы видите, что выручка снизилась на 10 процентов. Зная, что маржа безопасности составляет 33 процента, несложно сделать выводы о том, насколько это опасно для прибыльности компании. 

r

ROI – показатель, который отражает рентабельность сделанных инвестиций

 ROI (от английского Return on Investments, дословно – «возврат от инвестиций», более корректный перевод – рентабельность инвестиций) рассчитывается как отношение чистой прибыли к инвестициям, вложенным в проект (подразделение, компанию). При этом под инвестициями подразумеваются не только денежные средства – собственные и заемные, но и переданные активы (оборудование, технологии, товарные знаки). Значение ROI рассчитывается по формуле:

ROI = (Чистая прибыль : (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) x 100%.

Чаще всего ROI используют не для оценки как таковых инвестиционных вложений, а как характеристику эффективности работы. Например, если проект А получил прибыль 1 000 000 рублей, а проект Б – 1 800 000 рублей, это еще не значит, что эффективность работы последнего выше. Причиной более высокой прибыли проекта Б могут быть существенные инвестиции в производст­во, более совершенное оборудование и технологии. В итоге если инвестиции в проект А составили 4 000 000 рублей, а в компанию Б – 9 000 000 рублей, то рентабельность инвестиций составит соответственно 25 и 20 процентов.

Полный справочник изменений в работе главных бухгалтеров
в 2017 году

Есть вопрос? Наши эксперты помогут за 24 часа! Получить ответ Новое



Школа финансового руководителя

Самое выгодное предложение

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...

Вопрос в редакцию

Ответы на самые интересные вопросы мы публикуем в газете.

Вопрос чиновнику

Горячие линии с чиновниками проходят еженедельно.

Техподдержка

Не работает сайт или сервисы? Не приходит газета? Пишите сюда!


Опрос

Вы прячете убыток в этом году?

  • У нас прибыль 48.15%
  • Да 25.93%
  • Нет 25.93%
результаты

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

Редакция газеты: info@gazeta-unp.ru | Администрация сайта: online@gazeta-unp.ru Политика конфиденциальности Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор). Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43629 от 18.01.2011


Зарегистрируйтесь и продолжите читать статью.
Это бесплатно и займет меньше минуты.

После регистрации совершенно бесплатно Вам будут доступны:

  • 12 495 статей на самые актуальные темы
  • ежеминутно обновляемые новости для бухгалтера
  • 5710 шаблонов и форм документов для работы
  • 10 электронных сервисов
Ваш подарок: «Гид по заполнению формы 6-НДФЛ» – сборник примеров заполнения нового отчета для самых разных ситуаций.
Подарок будет отправлен на Вашу почту сразу после регистрации.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
×
Чтобы скачать файл, зарегистрируйтесь.
Это бесплатно и займет меньше минуты.

После регистрации совершенно бесплатно Вам будут доступны:

  • 12 495 статей на самые актуальные темы
  • ежеминутно обновляемые новости для бухгалтера
  • 5710 шаблонов и форм документов для работы
  • 10 электронных сервисов
Ваш подарок: «Гид по заполнению формы 6-НДФЛ» – сборник примеров заполнения нового отчета для самых разных ситуаций.
Подарок будет отправлен на Вашу почту сразу после регистрации.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль