Сэкономить при распределении средств внутри группы компаний можно с помощью векселей

490
Холдинг или другая группа дружественных компаний сталкивается с проблемой передачи денежных средств от одного участника к другому. Как это сделать безопасно и при этом свести к минимуму налоговые потери? Самое популярное средство – договоры займа, но в некоторых случаях удобнее воспользоваться другой схемой – вексельной.

Суть способа состоит в следующем: при необходимости передать временно свободные денежные средства от одной компании к другой организации перепродают друг другу векселя. Основное преимущество такого способа заимствования над обычным договором займа в том, что вексель можно продавать и покупать. А значит, свободно перемещать между компаниями. В рамках холдинга таким образом можно регулировать финансовые потоки и перераспределять прибыль.

Механизм передачи денег от одной компании к другой

Предположим, в холдинге есть некая компания, которой нужен большой объем оборотных средств, например, для строительства. Назовем ее центром затрат. И есть другая компания, которая имеет свободные денежные средства, – центр прибыли. Задача: денежные средства от центра прибыли передать в центр затрат (см. схему).

Для этого третья компания группы – вексельный центр – закупает у какого-нибудь банка векселя с дисконтом. Эти векселя передаются центру затрат по договору купли-продажи, но не оплачиваются. У центра затрат возникает задолженность перед вексельным центром. Чтобы ее погасить, через некоторое время центр затрат передает в вексельный центр свои собственные векселя, причем с любыми сроками погашения. Сделка оформляется как новация предыдущего обязательства: в договоре указывают, что задолженность центра затрат по договору купли-продажи векселей банка прекращается, но возникает задолженность по собственным векселям.

Затем центр затрат полученные векселя банка продает в центр прибыли по цене, близкой к номиналу. Тем самым большая часть прибыли оседает в центре затрат. При этом сумму прибыли от реализации ценных бумаг можно уменьшить на убытки от основной деятельности. Недавно это подтвердил Высший арбитражный суд (постановление Президиума ВАС РФ от 26.02.08 № 14908/07). Согласны с этим и чиновники (письмо Минфина России от 05.03.08 № 03-03-06/1/142). Правда, реализация векселей не облагается НДС (подп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ), поэтому придется вести раздельный учет (п. 4 ст. 149 НК РФ).

Каким образом минимизируется налоговая нагрузка

Центр прибыли либо может продать ценную бумагу в вексельный центр, либо передать векселя дальше, например, за товар. Вексельный центр в свою очередь может дождаться срока погашения и предъявить их в банк либо погасить досрочно. Тогда у вексельного центра возникнет убыток.

Тут надо разобраться с налоговым учетом этого убытка. Конечно, убыток, полученный от операций с ценными бумагами, не учитывается в составе расходов, а переносится на будущее и уменьшает только налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами (п. 10 ст. 280, ст. 283 НК РФ). Однако, чтобы операция с векселем была признана операцией с ценной бумагой для целей статьи 280 НК РФ, необходимо, чтобы вексель был самостоятельным объектом сделки. В частности, он должен быть куплен и продан именно как ценная бумага. Аналогичную точку зрения Высший арбитражный суд РФ высказывал еще в 1998 году (постановление Президиума ВАС РФ от 03.02.98 № 5343/96).

Предъявление же векселей к погашению не является реализацией ценной бумаги (п. 1 ст. 39 НК РФ, письмо ФНС России от 19.10.05 № ММ-6-03/886@), следовательно, дохода (расхода) от реализации векселя, как это предусмотрено статьями 280, 283 НК РФ, не возникает. Эту позицию поддерживают и арбитражные суды (см., например, постановления федеральных арбитражных судов Западно-Сибирского округа, Поволжского округа от 29.06.06 № А65-25836/2005-СА1-29, Центрального округа от 15.02.07 № А09-3503/06-22).

Но здесь важно не злоупотреблять, иначе налоговики обратят внимание и с большой вероятностью посчитают, что убыток сформирован искусственно в результате сделок с зависимыми лицами, то есть получена необоснованная налоговая выгода.

НА ЦИФРАХ. Вексельный центр 1 сентября купил несколько векселей банка с дисконтом за 900 000 руб. номиналом 1 000 000 руб. Срок погашения – 31 октября. Вексельный центр передал векселя центру затрат за 910 000 руб. Центр затрат продал их центру прибыли за 990 000 руб. Таким образом, прибыль у центра затрат по операциям с ценными бумагами составила 80 000 руб. (990 000 руб. – 910 000 руб.) Допустим, центр прибыли продал векселя вексельному центру за 995 000 руб. Вексельный центр решил досрочно погасить их в банке. Банк принял векселя за 930 000 рублей. Внереализационные расходы центра продаж, которые можно учесть при расчете налоговой базы по обычной деятельности, составят 65 000 руб. (930 000 руб. – 995 000 руб.).

Сэкономить при распределении средств внутри группы компаний можно с помощью векселей

Оценка безопасности

Эдуард Кучеров, руководитель департамента налогов и права ООО «Бейкер Тилли Русаудит»:
– В этой схеме необходимо обратить внимание на два аспекта. Во-первых, чтобы отношения по приобретению вексельным центром векселей были именно отношениями по покупке векселей, а не прикрывали отношения займа. В противном случае вексельный центр будет обязан признавать в составе доходов проценты, причем равномерно на конец отчетного периода или дату погашения (п. 6 ст. 271 НК РФ). Во-вторых, если промежуток между покупкой и погашением будет небольшим, то налоговики наверняка признают налоговую выгоду необоснованной.

Моя оценка безопасности способа – 3 балла из 5.

Константин Новоселов, советник государственной гражданской службы РФ 2-го класса, к. э. н.:
– Способ вряд ли можно назвать безопасным. Во-первых, непонятно, какой экономический смысл несет в себе ежемесячный обмен векселей. Во-вторых, при передаче векселя посредством индоссамента векселедателю он вправе не погашать вексель, а продать его. А значит, такая передача может быть признана реализацией.

Моя оценка безопасности способа – 2 балла из 5.

Полный справочник изменений в работе главных бухгалтеров
в 2017 году

Есть вопрос? Наши эксперты помогут за 24 часа! Получить ответ Новое



Школа финансового руководителя

Самое выгодное предложение

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...

Вопрос в редакцию

Ответы на самые интересные вопросы мы публикуем в газете.

Вопрос чиновнику

Горячие линии с чиновниками проходят еженедельно.

Техподдержка

Не работает сайт или сервисы? Не приходит газета? Пишите сюда!


Опрос

Ваши инспекторы путают налоги в требованиях по камералкам?

  • Да, тогда мы не отвечаем 7.14%
  • Да, но мы все равно отвечаем 50%
  • Нет 42.86%
результаты

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

Редакция газеты: info@gazeta-unp.ru | Администрация сайта: online@gazeta-unp.ru Политика конфиденциальности Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор). Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43629 от 18.01.2011


Зарегистрируйтесь и продолжите читать статью.
Это бесплатно и займет меньше минуты.

После регистрации совершенно бесплатно Вам будут доступны:

  • 12 495 статей на самые актуальные темы
  • ежеминутно обновляемые новости для бухгалтера
  • 5710 шаблонов и форм документов для работы
  • 10 электронных сервисов
Ваш подарок: «Гид по заполнению формы 6-НДФЛ» – сборник примеров заполнения нового отчета для самых разных ситуаций.
Подарок будет отправлен на Вашу почту сразу после регистрации.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
×
Чтобы скачать файл, зарегистрируйтесь.
Это бесплатно и займет меньше минуты.

После регистрации совершенно бесплатно Вам будут доступны:

  • 12 495 статей на самые актуальные темы
  • ежеминутно обновляемые новости для бухгалтера
  • 5710 шаблонов и форм документов для работы
  • 10 электронных сервисов
Ваш подарок: «Гид по заполнению формы 6-НДФЛ» – сборник примеров заполнения нового отчета для самых разных ситуаций.
Подарок будет отправлен на Вашу почту сразу после регистрации.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль