Во что компании может обойтись факторинг? Слагаемые стоимости

1449

Не дожидаясь оплаты от покупателя, поставщик может получить деньги уже после отгрузки товаров. Для этого можно воспользоваться финансированием под уступку денежных требований по контракту с покупателем, которое в числе своих услуг предлагают банки.

НА ЦИФРАХ. Стоимость отгрузки равна 100000 руб. Авансовый платеж от банка получен в размере 90%. Проценты по факторинговому финансированию - 0,0381% в день, плата за обработку документов - 50 руб. за один документ, комиссия за факторинговое администрирование (управление задолженностью, за риск и т. п.) - 0,7%. Оплата от покупателя поступила через 90 дней.
Расходы компании на факторинг (без НДС) составят:
0,0381% x 90 дней x 90000 руб. = 3086,10 руб. - проценты по финансированию;
100000 руб. x 0,7% = 700 руб. - плата за администрирование задолженности;
50 руб. - плата за обработку документов.
Итого: 3086,10 руб. + 700 руб. + 50 руб. = 3836,10 руб. Полученная сумма увеличивается на НДС по ставке 18 процентов.
По истечении 90 дней и после удержания указанных комиссий из поступившего от дебитора платежа поставщик получит: 100000 руб. - 90000 руб. - 3836,10 руб. = 6163,90 руб.

Как отмечают банковские специалисты, факторинг удобен, поскольку не требует наличия кредитной истории и обеспечения. Но всегда ли он выгоден? Стоимость этой услуги варьируется в зависимости от нескольких моментов.

Момент первый: кто берет на себя риск неплатежа

Если поставщик уверен в надежности своих дебиторов, для него будет более выгоден факторинг с регрессом. В этом случае риск неоплаты дебитором остается на поставщике, что выгодно сказывается на стоимости услуги банка. На этом рынке сейчас отмечается снижение ставок комиссий и увеличение сроков ожидания поступления оплаты от покупателей.

Когда дебиторов много или имеются сомнения в надежности покупателей, более эффективным считается факторинг без регресса. Такой факторинг стоит дороже, но он переносит риски, связанные с неуплатой, на банки. На практике он пока встречается значительно реже и чаще всего используется, когда дебиторами выступают торговые сети или клиенты самого фактора. Непопулярность факторинга без регресса банковские специалисты объясняют дороговизной программ страхования дебиторской задолженности, которые предлагают на сегодня страховые компании. В итоге стоимость факторинга увеличивается настолько, что делает его экономически неэффективным.

Момент второй: лояльность дебитора

По словам банковских специалистов, клиенты, намереваясь заключить договор факторинга, в первую очередь хотят получить беззалоговое кредитование и не всегда понимают механизм его работы. Во избежание недоразумений банки советуют при заключении договоров факторинга не забывать об одном очень важном моменте - необходимости подписать уведомления об уступке требований у дебиторов.

На этом часто «спотыкаются» поставщики, если дебитор отказывается подписывать такое уведомление и быть стороной по факторингу. Вообще-то по закону не требуется согласия дебитора для того, чтобы уступка прав требований состоялась. Для этого необходимым и достаточным является лишь уведомление о переуступке (п. 3 ст. 382 Гражданского кодекса). Однако на практике дебиторы (покупатели) зачастую используют эту ситуацию для давления на контрагента, например ставят условие о снижении цен по следующим договорам. Поэтому вопрос об уведомлении лучше прояснять с дебиторами заранее либо использовать договор так называемого скрытого факторинга.

При скрытом факторинге дебитор не уведомляется о переуступке прав и продолжает производить платежи поставщику. Последний направляет их банку. При использовании этой схемы стоимость услуг банка увеличивается.

Момент третий: налоговые риски

На реальную стоимость факторинга также влияют налоговые риски. Сумма вознаграждения по договору обычно складывается из комиссий за услуги банка: обработку документов, учет и управление дебиторской задолженностью, финансирование и страхование риска. Фиксированный сбор за обработку документов организация без проблем может учесть для налога на прибыль без ограничений как услугу банка (подп. 25 п. 1 ст. 264, подп. 15 п. 1 ст. 265 НК РФ). Другие платежи (они обычно устанавливаются в процентах от суммы денежного требования) учитываются по тем же правилам, что и проценты по кредитам. То есть с учетом ограничений, установленных статьей 269 Налогового кодекса. Возможность принятия таких расходов к налоговому учету неоднократно подтверждал и Минфин России (письма от 18.01.06 № 03-03-04/ 1/33, от 20.07.06 № 03-03-04/ 1/597).

Однако, как показывает практика, у организаций, уменьшивших налогооблагаемую прибыль на расходы, связанные с факторингом, возникают проблемы с налоговиками. Свидетельство тому - судебная практика по данному вопросу (к примеру, постановления федеральных арбитражных судов Поволжского округа от 17.02.06 № А12-18688/ 05-С21 и Уральского округа от 03.10.06 № Ф09-8840/06-С2). Инспекторы называют затраты на факторинг экономически не обоснованными, а потому на основании статьи 252 Налогового кодекса не признают их для налога на прибыль.

По оценкам банковских специалистов, факторинг стоит ненамного дороже кредита (на 1-2 процента годовых), а в некоторых случаях даже дешевле. Незначительная разница в стоимости факторинга по сравнению со стоимостью кредита и необходимость срочного финансирования могут обосновать данные расходы с экономической точки зрения.

Источник: опрос банков (Собинбанк, КБ «Третий Рим», Номос-Банк, банк «Церих», БК «СМТ» Москва)

Если в факторинге заинтересован покупатель

Сейчас становится востребованным «обратный» факторинг, когда получить или продлить действующую отсрочку платежа желает сам покупатель. В этом случае договор факторинга заключается с поставщиком на обычных условиях либо на условиях без регресса.

Полный справочник изменений в работе главных бухгалтеров
в 2017 году

Есть вопрос? Наши эксперты помогут за 24 часа! Получить ответ Новое



Школа финансового руководителя

Самое выгодное предложение

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...

Вопрос в редакцию

Ответы на самые интересные вопросы мы публикуем в газете.

Вопрос чиновнику

Горячие линии с чиновниками проходят еженедельно.

Техподдержка

Не работает сайт или сервисы? Не приходит газета? Пишите сюда!


Опрос

Вы прячете убыток в этом году?

  • У нас прибыль 41.03%
  • Да 30.77%
  • Нет 28.21%
результаты

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

Редакция газеты: info@gazeta-unp.ru | Администрация сайта: online@gazeta-unp.ru Политика конфиденциальности Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор). Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43629 от 18.01.2011


Зарегистрируйтесь и продолжите читать статью.
Это бесплатно и займет меньше минуты.

После регистрации совершенно бесплатно Вам будут доступны:

  • 12 495 статей на самые актуальные темы
  • ежеминутно обновляемые новости для бухгалтера
  • 5710 шаблонов и форм документов для работы
  • 10 электронных сервисов
Ваш подарок: «Гид по заполнению формы 6-НДФЛ» – сборник примеров заполнения нового отчета для самых разных ситуаций.
Подарок будет отправлен на Вашу почту сразу после регистрации.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
×
Чтобы скачать файл, зарегистрируйтесь.
Это бесплатно и займет меньше минуты.

После регистрации совершенно бесплатно Вам будут доступны:

  • 12 495 статей на самые актуальные темы
  • ежеминутно обновляемые новости для бухгалтера
  • 5710 шаблонов и форм документов для работы
  • 10 электронных сервисов
Ваш подарок: «Гид по заполнению формы 6-НДФЛ» – сборник примеров заполнения нового отчета для самых разных ситуаций.
Подарок будет отправлен на Вашу почту сразу после регистрации.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль