Как моментально спрогнозировать платежеспособность контрагента

668

Как моментально спрогнозировать платежеспособность контрагентаАндрей Рекшинский, директор департамента управленческого консультирования ФБК

На тематической секции «Главбух в роли финансового директора», организованной в рамках конференции «УНП» совместно с дружественным журналом «Финансовый директор», Андрей Рекшинский, директор департамента управленческого консультирования ФБК, предложил быстрый способ спрогнозировать платежеспособность контрагента.

Как анализируют баланс покупателя

Для анализа баланса покупателя потребуется рассчитать три показателя:

– величину оборотных активов на 1 рубль выручки;
– величину нераспределенной прибыли на 1 рубль выручки;
– средний темп роста выручки за определенный период, например пять лет.

НА ЦИФРАХ. Данные из баланса за 2009 год (табл. 1). Оборотные активы (табл. 1) на 1 рубль выручки составляют 0,67(1521 тыс. руб./ 2280 тыс. руб.), нераспределенная прибыль (табл. 3) на 1 рубль выручки составляет 0,02(44 тыс. руб./ 2280 тыс. руб.). А средний темп роста выручки в год можно рассчитать следующим образом. Предположим, известно, что выручка покупателя за 2004 год составила 1134 тыс. руб., а в 2009 году – 2280 тыс. руб. (табл. 3). Тогда за пять лет выручка выросла в 2,011 раза (2280 тыс. руб./ 1134 тыс. руб.). Чтобы узнать средний темп роста в год, необходимо взять из этого числа корень в степени, соответствующий количеству лет. Для расчета можно использовать Ecxel. В строке формул можно сделать следующую запись: =СТЕПЕНЬ(2,011;1/5). Таким образом, темп роста выручки составляет 15% в год.

Как видно из примера, отношение оборотных активов к выручке составляет у компании-покупателя 0,67. Иначе говоря, на каждый дополнительный рубль выручки требуется 67 копеек прироста оборотных активов. При этом для роста выручки на 1 рубль из собственных средств компания выделяет только 2 копейки с рубля текущей выручки, ведь отношение нераспределенной прибыли к выручке составляет у нее 0,02. Получается, что в основном свой рост компания финансирует за счет привлеченных средств.

НА ЦИФРАХ. Если контрагент сохранит темп роста выручки, то она увеличится на 342 тыс. руб. (2280 тыс. руб. × 1,15 – 2280 тыс. руб.). И составит 2622 тыс. руб. (2280 тыс. руб. + 342 тыс. руб). Для этого ему потребуется увеличить оборотные активы на 229 тыс. руб. (342 тыс. руб. × 0,67). За счет собственных средств контрагент профинансирует увеличение оборотных активов на 52 тыс. руб. (2622 тыс. руб. × 0,02). Компании-покупателю придется занимать 177 тыс. руб. (229 тыс. руб. – 52 тыс. руб.). Исходя из этих данных можно построить прогнозный баланс контрагента (табл. 2).

Как строят прогноз платежеспособности

Увеличение заемных средств снижает финансовую устойчивость покупателя.

НА ЦИФРАХ. Данные из прогнозного баланса на 2010 год (табл. 2). Например, отношение заемных средств к собственному капиталу в 2009 году у компании-покупателя было близко к нормальному значению (меньше или равно 1,5) и равнялось 1,57 (1096 тыс. руб. : 696 тыс. руб.). По прогнозному балансу это значение увеличилось и стало составлять уже 1,7 (1273 тыс. руб. : 748 тыс. руб.).

Кроме того, чем больше долг, тем выше вероятность, что в один прекрасный момент покупатель не расплатится.

Таблица 1. Баланс покупателя за 2009 год (тыс. руб.)

 Как моментально спрогнозировать платежеспособность контрагента

Таблица 2. Прогнозный баланс покупателя
на 2010 год (тыс. руб.)

 Как моментально спрогнозировать платежеспособность контрагента

Таблица 3. Отчет о прибылях и убытках
за 2009 год (тыс. руб.)

 Как моментально спрогнозировать платежеспособность контрагента

Есть вопрос? Наши эксперты помогут за 24 часа! Получить ответ Новое



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа финансового руководителя

    Самое выгодное предложение

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...

    Вопрос в редакцию

    Ответы на самые интересные вопросы мы публикуем в газете.

    Вопрос чиновнику

    Горячие линии с чиновниками проходят еженедельно.

    Техподдержка

    Не работает сайт или сервисы? Не приходит газета? Пишите сюда!





    Топ-10 главных тем номера

    Как с 1 октября 2017 года оформлять счета-фактуры и вести книги по НДС

    Бухгалтерский справочник по исправлению ошибок в документах

    Как работать с онлайн-кассой после 1 июля 2017 года

    Как избежать случайных ошибок в расчете отпускных

    Как сверить налоговую нагрузку компании с безопасными показателями

    Готовые ответы на требования инспекторов по новой отчетности

    Почему блокируют клиент-банк. Реальные основания и мифы

    Как заполнять платежные поручения по взносам: новые правила

    Как компаниям платить налоги друг за друга, чтобы деньги попали в бюджет

    Бухгалтерские секреты, которые каждый день упрощают работу коллег

    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    Редакция газеты: info@gazeta-unp.ru | Администрация сайта: online@gazeta-unp.ru
    Политика конфиденциальности
    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор). Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62334 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для бухгалтера.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль