Маржа безопасности и ROI

7880

м

 Маржа безопасности показывает, насколько компания может сократить объем продаж, прежде чем начнет нести убытки

Технику анализа того, как будут меняться финансовые результаты компании в зависимости от объемов производства и продаж, финансисты чаще всего называют «CVP-анализ» (от английского Cost–Volume-Profit – «затраты – объем производства – прибыль»). В сегодняшних условиях как нельзя кстати один из инструментов CVP-анализа – маржа безопасности. Объемы продаж падают у многих компаний, необходимо четко представлять себе, где та грань, за которой ждут убытки.

Допустим, компания выпускает некую продукцию. Стоимость единицы – 200 рублей. В себестоимости каждой единицы продукции 100 рублей – это переменные затраты. Постоянные затраты (которые не зависят от объема производства) составляют 600 000 рублей ежемесячно. По ранее составленному плану в течение месяца должно быть продано 8000 единиц продукции, но есть все основания предполагать, что продажи упадут.

Чтобы посчитать маржу безопасности, надо начать с определения точки безубыточности – это тот объем продаж, при котором маржинальной прибыли (это выручка за вычетом переменных расходов) хватает, чтобы покрыть постоянные затраты. Точка безубыточности рассчитывается по следующей формуле:

Точка безубыточности, ед. = Постоянные затраты : (Цена за единицу продукции – Переменные расходы в себестоимости единицы продукции).

Таким образом, в нашем примере точка безубыточности составит 6000 единиц продукции (600 000 руб. : (200 руб/ед. – 100 руб/ед.)). Соответственно выручка безубыточной реализации – 1 200 000 руб. (6000 ед. x 200 руб.).

Теперь можно рассчитать маржу безопасности по формуле:

Маржа безопасности, % = (Планируемая выручка от продаж –– Выручка при безубыточной реализации) : Планируемая выручка от продаж.

Маржа безопасности в результате составит 33% ((8000 ед. x 200 руб. – 1 200 000 руб.) / 1 200 000 руб.). Другими словами, компания выстоит и покажет плюс по итогам месяца, если выручка от реализации упадет не более чем на 33 процента.

Маржа безопасности – идеальный показатель для контроля отклонений плановой выручки от фактической. Например, проведя план-факт анализ бюджета продаж, вы видите, что выручка снизилась на 10 процентов. Зная, что маржа безопасности составляет 33 процента, несложно сделать выводы о том, насколько это опасно для прибыльности компании. 

r

ROI – показатель, который отражает рентабельность сделанных инвестиций

 ROI (от английского Return on Investments, дословно – «возврат от инвестиций», более корректный перевод – рентабельность инвестиций) рассчитывается как отношение чистой прибыли к инвестициям, вложенным в проект (подразделение, компанию). При этом под инвестициями подразумеваются не только денежные средства – собственные и заемные, но и переданные активы (оборудование, технологии, товарные знаки). Значение ROI рассчитывается по формуле:

ROI = (Чистая прибыль : (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) x 100%.

Чаще всего ROI используют не для оценки как таковых инвестиционных вложений, а как характеристику эффективности работы. Например, если проект А получил прибыль 1 000 000 рублей, а проект Б – 1 800 000 рублей, это еще не значит, что эффективность работы последнего выше. Причиной более высокой прибыли проекта Б могут быть существенные инвестиции в производст­во, более совершенное оборудование и технологии. В итоге если инвестиции в проект А составили 4 000 000 рублей, а в компанию Б – 9 000 000 рублей, то рентабельность инвестиций составит соответственно 25 и 20 процентов.

Есть вопрос? Наши эксперты помогут за 24 часа! Получить ответ Новое



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа финансового руководителя

    Самое выгодное предложение

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...

    Вопрос в редакцию

    Ответы на самые интересные вопросы мы публикуем в газете.

    Вопрос чиновнику

    Горячие линии с чиновниками проходят еженедельно.

    Техподдержка

    Не работает сайт или сервисы? Не приходит газета? Пишите сюда!





    Топ-10 главных тем номера

    Как с 1 октября 2017 года оформлять счета-фактуры и вести книги по НДС

    Бухгалтерский справочник по исправлению ошибок в документах

    Как работать с онлайн-кассой после 1 июля 2017 года

    Как избежать случайных ошибок в расчете отпускных

    Как сверить налоговую нагрузку компании с безопасными показателями

    Готовые ответы на требования инспекторов по новой отчетности

    Почему блокируют клиент-банк. Реальные основания и мифы

    Как заполнять платежные поручения по взносам: новые правила

    Как компаниям платить налоги друг за друга, чтобы деньги попали в бюджет

    Бухгалтерские секреты, которые каждый день упрощают работу коллег

    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    Редакция газеты: info@gazeta-unp.ru | Администрация сайта: online@gazeta-unp.ru
    Политика конфиденциальности
    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор). Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62334 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для бухгалтера.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль