Сэкономить при распределении средств внутри группы компаний можно с помощью векселей

508
Холдинг или другая группа дружественных компаний сталкивается с проблемой передачи денежных средств от одного участника к другому. Как это сделать безопасно и при этом свести к минимуму налоговые потери? Самое популярное средство – договоры займа, но в некоторых случаях удобнее воспользоваться другой схемой – вексельной.

Суть способа состоит в следующем: при необходимости передать временно свободные денежные средства от одной компании к другой организации перепродают друг другу векселя. Основное преимущество такого способа заимствования над обычным договором займа в том, что вексель можно продавать и покупать. А значит, свободно перемещать между компаниями. В рамках холдинга таким образом можно регулировать финансовые потоки и перераспределять прибыль.

Механизм передачи денег от одной компании к другой

Предположим, в холдинге есть некая компания, которой нужен большой объем оборотных средств, например, для строительства. Назовем ее центром затрат. И есть другая компания, которая имеет свободные денежные средства, – центр прибыли. Задача: денежные средства от центра прибыли передать в центр затрат (см. схему).

Для этого третья компания группы – вексельный центр – закупает у какого-нибудь банка векселя с дисконтом. Эти векселя передаются центру затрат по договору купли-продажи, но не оплачиваются. У центра затрат возникает задолженность перед вексельным центром. Чтобы ее погасить, через некоторое время центр затрат передает в вексельный центр свои собственные векселя, причем с любыми сроками погашения. Сделка оформляется как новация предыдущего обязательства: в договоре указывают, что задолженность центра затрат по договору купли-продажи векселей банка прекращается, но возникает задолженность по собственным векселям.

Затем центр затрат полученные векселя банка продает в центр прибыли по цене, близкой к номиналу. Тем самым большая часть прибыли оседает в центре затрат. При этом сумму прибыли от реализации ценных бумаг можно уменьшить на убытки от основной деятельности. Недавно это подтвердил Высший арбитражный суд (постановление Президиума ВАС РФ от 26.02.08 № 14908/07). Согласны с этим и чиновники (письмо Минфина России от 05.03.08 № 03-03-06/1/142). Правда, реализация векселей не облагается НДС (подп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ), поэтому придется вести раздельный учет (п. 4 ст. 149 НК РФ).

Каким образом минимизируется налоговая нагрузка

Центр прибыли либо может продать ценную бумагу в вексельный центр, либо передать векселя дальше, например, за товар. Вексельный центр в свою очередь может дождаться срока погашения и предъявить их в банк либо погасить досрочно. Тогда у вексельного центра возникнет убыток.

Тут надо разобраться с налоговым учетом этого убытка. Конечно, убыток, полученный от операций с ценными бумагами, не учитывается в составе расходов, а переносится на будущее и уменьшает только налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами (п. 10 ст. 280, ст. 283 НК РФ). Однако, чтобы операция с векселем была признана операцией с ценной бумагой для целей статьи 280 НК РФ, необходимо, чтобы вексель был самостоятельным объектом сделки. В частности, он должен быть куплен и продан именно как ценная бумага. Аналогичную точку зрения Высший арбитражный суд РФ высказывал еще в 1998 году (постановление Президиума ВАС РФ от 03.02.98 № 5343/96).

Предъявление же векселей к погашению не является реализацией ценной бумаги (п. 1 ст. 39 НК РФ, письмо ФНС России от 19.10.05 № ММ-6-03/886@), следовательно, дохода (расхода) от реализации векселя, как это предусмотрено статьями 280, 283 НК РФ, не возникает. Эту позицию поддерживают и арбитражные суды (см., например, постановления федеральных арбитражных судов Западно-Сибирского округа, Поволжского округа от 29.06.06 № А65-25836/2005-СА1-29, Центрального округа от 15.02.07 № А09-3503/06-22).

Но здесь важно не злоупотреблять, иначе налоговики обратят внимание и с большой вероятностью посчитают, что убыток сформирован искусственно в результате сделок с зависимыми лицами, то есть получена необоснованная налоговая выгода.

НА ЦИФРАХ. Вексельный центр 1 сентября купил несколько векселей банка с дисконтом за 900 000 руб. номиналом 1 000 000 руб. Срок погашения – 31 октября. Вексельный центр передал векселя центру затрат за 910 000 руб. Центр затрат продал их центру прибыли за 990 000 руб. Таким образом, прибыль у центра затрат по операциям с ценными бумагами составила 80 000 руб. (990 000 руб. – 910 000 руб.) Допустим, центр прибыли продал векселя вексельному центру за 995 000 руб. Вексельный центр решил досрочно погасить их в банке. Банк принял векселя за 930 000 рублей. Внереализационные расходы центра продаж, которые можно учесть при расчете налоговой базы по обычной деятельности, составят 65 000 руб. (930 000 руб. – 995 000 руб.).

Сэкономить при распределении средств внутри группы компаний можно с помощью векселей

Оценка безопасности

Эдуард Кучеров, руководитель департамента налогов и права ООО «Бейкер Тилли Русаудит»:
– В этой схеме необходимо обратить внимание на два аспекта. Во-первых, чтобы отношения по приобретению вексельным центром векселей были именно отношениями по покупке векселей, а не прикрывали отношения займа. В противном случае вексельный центр будет обязан признавать в составе доходов проценты, причем равномерно на конец отчетного периода или дату погашения (п. 6 ст. 271 НК РФ). Во-вторых, если промежуток между покупкой и погашением будет небольшим, то налоговики наверняка признают налоговую выгоду необоснованной.

Моя оценка безопасности способа – 3 балла из 5.

Константин Новоселов, советник государственной гражданской службы РФ 2-го класса, к. э. н.:
– Способ вряд ли можно назвать безопасным. Во-первых, непонятно, какой экономический смысл несет в себе ежемесячный обмен векселей. Во-вторых, при передаче векселя посредством индоссамента векселедателю он вправе не погашать вексель, а продать его. А значит, такая передача может быть признана реализацией.

Моя оценка безопасности способа – 2 балла из 5.

Есть вопрос? Наши эксперты помогут за 24 часа! Получить ответ Новое



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа финансового руководителя

    Самое выгодное предложение

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...

    Вопрос в редакцию

    Ответы на самые интересные вопросы мы публикуем в газете.

    Вопрос чиновнику

    Горячие линии с чиновниками проходят еженедельно.

    Техподдержка

    Не работает сайт или сервисы? Не приходит газета? Пишите сюда!





    Топ-10 главных тем номера

    Как с 1 октября 2017 года оформлять счета-фактуры и вести книги по НДС

    Бухгалтерский справочник по исправлению ошибок в документах

    Как работать с онлайн-кассой после 1 июля 2017 года

    Как избежать случайных ошибок в расчете отпускных

    Как сверить налоговую нагрузку компании с безопасными показателями

    Готовые ответы на требования инспекторов по новой отчетности

    Почему блокируют клиент-банк. Реальные основания и мифы

    Как заполнять платежные поручения по взносам: новые правила

    Как компаниям платить налоги друг за друга, чтобы деньги попали в бюджет

    Бухгалтерские секреты, которые каждый день упрощают работу коллег

    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    Редакция газеты: info@gazeta-unp.ru | Администрация сайта: online@gazeta-unp.ru
    Политика конфиденциальности
    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор). Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62334 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для бухгалтера.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль