text
Газета

Во что компании может обойтись факторинг? Слагаемые стоимости

  • 12 декабря 2006
  • 1464

Не дожидаясь оплаты от покупателя, поставщик может получить деньги уже после отгрузки товаров. Для этого можно воспользоваться финансированием под уступку денежных требований по контракту с покупателем, которое в числе своих услуг предлагают банки.

НА ЦИФРАХ. Стоимость отгрузки равна 100000 руб. Авансовый платеж от банка получен в размере 90%. Проценты по факторинговому финансированию - 0,0381% в день, плата за обработку документов - 50 руб. за один документ, комиссия за факторинговое администрирование (управление задолженностью, за риск и т. п.) - 0,7%. Оплата от покупателя поступила через 90 дней.
Расходы компании на факторинг (без НДС) составят:
0,0381% x 90 дней x 90000 руб. = 3086,10 руб. - проценты по финансированию;
100000 руб. x 0,7% = 700 руб. - плата за администрирование задолженности;
50 руб. - плата за обработку документов.
Итого: 3086,10 руб. + 700 руб. + 50 руб. = 3836,10 руб. Полученная сумма увеличивается на НДС по ставке 18 процентов.
По истечении 90 дней и после удержания указанных комиссий из поступившего от дебитора платежа поставщик получит: 100000 руб. - 90000 руб. - 3836,10 руб. = 6163,90 руб.

Как отмечают банковские специалисты, факторинг удобен, поскольку не требует наличия кредитной истории и обеспечения. Но всегда ли он выгоден? Стоимость этой услуги варьируется в зависимости от нескольких моментов.

Момент первый: кто берет на себя риск неплатежа

Если поставщик уверен в надежности своих дебиторов, для него будет более выгоден факторинг с регрессом. В этом случае риск неоплаты дебитором остается на поставщике, что выгодно сказывается на стоимости услуги банка. На этом рынке сейчас отмечается снижение ставок комиссий и увеличение сроков ожидания поступления оплаты от покупателей.

Когда дебиторов много или имеются сомнения в надежности покупателей, более эффективным считается факторинг без регресса. Такой факторинг стоит дороже, но он переносит риски, связанные с неуплатой, на банки. На практике он пока встречается значительно реже и чаще всего используется, когда дебиторами выступают торговые сети или клиенты самого фактора. Непопулярность факторинга без регресса банковские специалисты объясняют дороговизной программ страхования дебиторской задолженности, которые предлагают на сегодня страховые компании. В итоге стоимость факторинга увеличивается настолько, что делает его экономически неэффективным.

Момент второй: лояльность дебитора

По словам банковских специалистов, клиенты, намереваясь заключить договор факторинга, в первую очередь хотят получить беззалоговое кредитование и не всегда понимают механизм его работы. Во избежание недоразумений банки советуют при заключении договоров факторинга не забывать об одном очень важном моменте - необходимости подписать уведомления об уступке требований у дебиторов.

На этом часто «спотыкаются» поставщики, если дебитор отказывается подписывать такое уведомление и быть стороной по факторингу. Вообще-то по закону не требуется согласия дебитора для того, чтобы уступка прав требований состоялась. Для этого необходимым и достаточным является лишь уведомление о переуступке (п. 3 ст. 382 Гражданского кодекса). Однако на практике дебиторы (покупатели) зачастую используют эту ситуацию для давления на контрагента, например ставят условие о снижении цен по следующим договорам. Поэтому вопрос об уведомлении лучше прояснять с дебиторами заранее либо использовать договор так называемого скрытого факторинга.

При скрытом факторинге дебитор не уведомляется о переуступке прав и продолжает производить платежи поставщику. Последний направляет их банку. При использовании этой схемы стоимость услуг банка увеличивается.

Момент третий: налоговые риски

На реальную стоимость факторинга также влияют налоговые риски. Сумма вознаграждения по договору обычно складывается из комиссий за услуги банка: обработку документов, учет и управление дебиторской задолженностью, финансирование и страхование риска. Фиксированный сбор за обработку документов организация без проблем может учесть для налога на прибыль без ограничений как услугу банка (подп. 25 п. 1 ст. 264, подп. 15 п. 1 ст. 265 НК РФ). Другие платежи (они обычно устанавливаются в процентах от суммы денежного требования) учитываются по тем же правилам, что и проценты по кредитам. То есть с учетом ограничений, установленных статьей 269 Налогового кодекса. Возможность принятия таких расходов к налоговому учету неоднократно подтверждал и Минфин России (письма от 18.01.06 № 03-03-04/ 1/33, от 20.07.06 № 03-03-04/ 1/597).

Однако, как показывает практика, у организаций, уменьшивших налогооблагаемую прибыль на расходы, связанные с факторингом, возникают проблемы с налоговиками. Свидетельство тому - судебная практика по данному вопросу (к примеру, постановления федеральных арбитражных судов Поволжского округа от 17.02.06 № А12-18688/ 05-С21 и Уральского округа от 03.10.06 № Ф09-8840/06-С2). Инспекторы называют затраты на факторинг экономически не обоснованными, а потому на основании статьи 252 Налогового кодекса не признают их для налога на прибыль.

По оценкам банковских специалистов, факторинг стоит ненамного дороже кредита (на 1-2 процента годовых), а в некоторых случаях даже дешевле. Незначительная разница в стоимости факторинга по сравнению со стоимостью кредита и необходимость срочного финансирования могут обосновать данные расходы с экономической точки зрения.

Источник: опрос банков (Собинбанк, КБ «Третий Рим», Номос-Банк, банк «Церих», БК «СМТ» Москва)

Если в факторинге заинтересован покупатель

Сейчас становится востребованным «обратный» факторинг, когда получить или продлить действующую отсрочку платежа желает сам покупатель. В этом случае договор факторинга заключается с поставщиком на обычных условиях либо на условиях без регресса.

Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно, и не займёт много времени, а вы будете в курсе полезной информации, которая нужна Вам для работы.

Рекомендации по теме

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
Пожалуйста, войдите на сайт

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться

Внимание!
Вы читаете профессиональную статью для бухгалтера.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Мы заботимся о качестве материалов на сайте и чтобы защитить авторские права редакции, мы вынуждены размещать лучшие статьи и сервисы в закрытом доступе.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
.... чтобы ознакомиться со сведениями
Зарегистрироваться
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.