До конца года подписка - бесплатно| 8(800)505-89-86
Газета

Рентабельность активов

  • 6 мая 2019
  • 32

Коэффициент рентабельности активов – показатель, который позволяет оценить способность имущества организации приносить ей прибыль. Существует мнение о том, что ROA нужен только аналитикам и инвесторам. На самом деле показатель пригодится в работе и главбуху. О причинах – в этом материале.

ROA – полезный инструмент для оценки эффективности вложений с целью получить прибыль. Узнайте формулу для расчета рентабельности. В статье вы также найдете примеры расчета показателя, в том числе и в Excel.

Что такое рентабельность активов - ROA

Прежде всего нужно знать, что ROA – это аббревиатура фразы «return of assets». Если дословно переводить с английского, это означает «возврат активов», но обычно все же используют термин «рентабельность активов». Это индикатор того, насколько прибыльна компания по отношению к ее общим активам. ROA дает руководителю представление об эффективности использования имущества для получения прибыли.

Обычно рентабельность выражают в процентах. Тот результат, который компания получит по итогам расчетов нужно будет умножить на 100 процентов. Например, если в итоге вышло 0,1, коэффициент рентабельности составил 10 процентов.

О чем говорит коэффициент рентабельности

Коэффициент показывает, какой доход предприятие получило от инвестиционного капитала. Чем больше показатель, тем выше эффективность вложения. Независимо от того, в какой отрасли работает организация.

Обычно расчетом рентабельности в компании занимаются аналитики. Но знать действующий коэффициент полезно и главбуху. ROA могут заинтересоваться налоговики. Если отклонение показателя окажется на 10 процентов выше среднего по отрасли, не исключена проверка. Это подтвердила ФНС (приложение 1 к приказу от 30.05.07 № ММ-3-06/333@).

Наряду с ROA существуют и другие показатели эффективности. Например, коэффициент рентабельности капитала (ROE). Он показывает, удачно ли компания использует собственные вложенные средства. У ROA по сравнению с этим показателем есть одно преимущество – он учитывает долги предприятия.

Есть как минимум четыре причины, зачем компании считать ROA. Итак, коэффициент нужен, чтобы:

  • составить отчетность по денежным вложениям;
  • оценить работу бухгалтерии;
  • определить уровень доходности по каждой отдельной категории имущества;
  • оценить эффективность применения имущества.

Формулы рентабельности активов

Можно встретить несколько разных вариантов формул расчета рентабельности активов. Две из них наиболее популярны. Самая простая формула – частное чистой прибыли и средней величины активов.

ROA = ЧП / ВА

При этом среднюю величину определяют как разницу между суммой активов на конец и начало периода расчета. Полученный показатель делят на два:

ВА = (Ак - Ан)/ 2

Альтернативный вариант формулы:

ROA= ЧП/АК

То есть чистую прибыль нужно поделить на показатель суммы активов на конец периода расчета.

Теперь рассмотрим, какой будет формула по балансу для рентабельности активов. Ее можно представить как частное показателей по двум строкам. Формула будет выглядеть так:

ROA = строка 2400/ строка 1700,

где

код 2400 обозначает чистую прибыль (убыток), а код 1700 – баланс.

Нормативные значения коэффициента рентабельности активов

Организация, которая хочет рассчитать коэффициент рентабельности, столкнется и с минусами этого показателя. Один из них заключается в том, что ROA нельзя стандартизировать.

Не существует каких-либо нормативов по рентабельности. Ведь у каждой компании разная база активов. Различия по отраслям могут быть очень большими. Соответственно, и норму для коэффициента нельзя сделать единой. Организациям остается лишь сравнивать свои успехи с конкурентами или следить за внутренней динамикой.

Есть лишь приблизительные цифры, на которые могут ориентироваться предприятия. Оптимальные показатели рентабельности утвердила ФНС (приложение 4 к приказу от 30.05.07 № ММ-3-06/333@). Но информацию давно не обновляли, нормативы актуальны для 2017 года. Для 2018 года служба пока не предоставила сведения.

Для оптовой и розничной торговли в 2017 году служба установила показатель 4,8 процента. А для производителей компьютеров, например, достаточно, если ROA составит 7,1 процента. Но, вероятно, что на эти показатели компаниям небезопасно ориентироваться. Лучше уточнить у налоговиков, какого коэффициента стоит придерживаться именно вашей организации.

Совсем низкий коэффициент, не выше двух, при любых условиях свидетельствует о проблемах эффективности использования имущества. И, напротив, показатель от 40 и выше говорит о том, что организация правильно распоряжается активами.

В таблице под номером один мы показали, какими будут колебания рентабельности в зависимости от изменений того или иного показателя. Например, что станет с ROA, если вырастет оборачиваемость.

Таблица 1. Зависимость рентабельности от других показателей

ROA
Увеличивается Уменьшается
оборачиваемость растет оборачиваемость падает
сумма чистой прибыли становится выше чистая прибыль снижается
цены на товары повышаются или снижаются издержки на их производство расчет стоимость имущества

Примеры расчета ROA

Разберем, как считать коэффициент, на примере оператора сотовой связи «Мегафон». Для этого обратимся к финансовой отчетности, которую компания разместила на своем сайте (corp.megafon.ru> «Инвесторам» > «Результаты и отчетность»). Консолидированную отчетность организации за 2018 год, по которой мы будем делать расчет, также можно найти в этом материале.

Данные для расчета ROAСкачать бесплатно

Итак, для расчета рентабельности нужно знать сумму активов и чистую прибыль. Первый показатель возьмем из отчета о финансовом положении «Мегафона» в поле «Итого активы». Известно, что на 31 декабря 2018 года сумма активов достигла 510 млрд руб. А за 2017 год показатель составил 561,7 млрд руб. При этом среднее значение величины активов неизвестно, его нужно рассчитать:

(510 млрд руб. + 561,7 млрд руб.) / 2 = 535,9 млрд руб.

Информацию по чистой прибыли компании показывают в отчете о прибыли и убытках. Обратимся к разделу «Прибыль за год». В 2018 году «Мегафон» получил 32,9 млрд руб. Теперь у нас есть вся необходимая информация, чтобы сделать расчет.

32,9 млрд руб. / 535,9 млрд руб. = 0,061

То есть, коэффициент рентабельности «Мегафона» равен 6,1 процента. Зарубежные эксперты считают, что когда показатель рентабельности выше пяти, это хороший результат. Если ориентироваться на это мнение, «Мегафон» завершил 2018 год успешно.

Расчет ROA в программе Excel: пример

За расчетом рентабельности активов компания может обратиться в Excel.

Рентабельность активов

На рисунке мы показали, как можно заполнить поля в программе, чтобы вычислить ROA.

Предположим, что компания в 2018 году получила 10 млн руб. чистой прибыли. Показатель запишем в ячейку Е3. В ячейках Е5-Е6: покажем величину активов на начало и конец периода – 14 и 16 млн руб. соответственно. А в ячейку Е7 поставим среднюю величину активов: (14 млн руб. + 16 млн руб.) / 2 = 15 млн руб.

Далее рассчитаем сам коэффициент рентабельности активов. В нашем примере формула для Excel выглядит как «=Е3/Е7». В итоге получаем результат – 10 процентов.

logo

Простите, что прерываем чтение:

Чтобы обеспечить качество материалов и защитить авторские права редакции, многие статьи на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Кроме того, редакция приготовила Вам благодарность за регистрацию
1 книгу на ЛитРес в подарок!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
... или войти через соц.сети
ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
... или войти через соц.сети
Зарегистрироваться

Внимание!
Вы читаете профессиональную статью для бухгалтера.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Мы заботимся о качестве материалов на сайте и чтобы защитить авторские права редакции, мы вынуждены размещать лучшие статьи и сервисы в закрытом доступе.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
.... чтобы ознакомиться со сведениями
Зарегистрироваться
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.